Ramp: chi tiêu cho AI chững lại dù token usage tăng, trong lúc Anthropic chuẩn bị IPO

Tóm tắt nhanh

• Dữ liệu mới của Ramp cho thấy chi tiêu cho AI đã đi ngang vào cuối mùa hè, dù khối lượng token vẫn tăng. Điều này gợi ý cạnh tranh giá và khách hàng mua sắm thông minh hơn đang kìm doanh thu của OpenAI và Anthropic.
• Theo Ramp, token spend chỉ tăng 1,5% trong tháng 8 và 9, so với mức tăng 42% của tháng 7 so với tháng trước. Đà chững lại này xuất hiện ngay khi Anthropic chuẩn bị IPO.
• Ara Kharazian, kinh tế trưởng của Ramp, nói gần như toàn bộ chi tiêu AI đến từ các công ty công nghệ tăng trưởng cao được hậu thuẫn bởi vốn mạo hiểm. Ông cảnh báo nếu chi tiêu chậm lại, nhiều doanh nghiệp sẽ giảm tốc cùng lúc và kéo theo hiệu ứng dây chuyền.
• Ramp cho biết nhóm 1% công ty chi mạnh nhất vào AI đã chững nhẹ trong tháng 8 và 9, xuống dưới mốc 10.000 USD mỗi nhân viên mà họ đạt ở đỉnh mùa hè. Theo Kharazian, chỉ riêng sự chậm lại của nhóm này cũng đủ làm doanh thu giảm dù lượng dùng tăng.
• Ở nhóm còn lại, công ty trung vị chỉ chi 12–15 USD mỗi nhân viên mỗi tháng, còn top 10% chi 600–1.000 USD. Ramp nói mức này không đủ bù cho sự chững lại của nhóm 1%.
• Kharazian cho rằng nhiều trường hợp sử dụng AI hiện nay chưa chắc cần đến mức 10.000 USD mỗi nhân viên mỗi tháng. Ông nêu ví dụ software và finance có nhu cầu mạnh hơn, còn văn phòng bác sĩ hay đại lý xe hơi có thể không cần chi nhiều như vậy.
• Dù vậy, dữ liệu tháng 10 cho thấy chi tiêu đã tăng tốc trở lại, với token spend tăng 8,9% từ 23/9 đến 23/10. Kharazian vẫn nói các lực cản với tăng trưởng chi tiêu còn rất lớn.
• Ông nói sự chậm lại không phải do nhu cầu yếu vì khối lượng AI vẫn tăng, mà do thị trường cạnh tranh mạnh. OpenAI và Anthropic đã hạ giá đáng kể, khiến việc sử dụng AI rẻ hơn.
• OpenAI đã cắt một nửa giá API cho GPT-6 Sol và GPT-6 Luna trong tháng 9. Anthropic cũng giảm giá mạnh cho Fable 5.1 và Opus 5.5, và công ty nói trong một hồ sơ gần đây rằng việc này làm giảm tốc độ tăng doanh thu khoảng 600 triệu USD.
• Kharazian nói AI đang trở thành thị trường của người mua, trong khi Meta, Nvidia, các công ty mô hình mở ở Mỹ và Trung Quốc, cùng công ty Jev cũng đang cung cấp các lựa chọn rẻ hơn. Ông cho rằng với nhiều bài toán AI, người dùng chỉ cần một câu trả lời Yes/No đơn giản.

Tóm tắt tự động bằng AI từ bài gốc, có thể có sai sót. Hãy kiểm chứng ở bài gốc.